AI从训练转向推理，CPU市场膨胀，AMD、英特尔、英伟达、Arm激战正酣

AI从训练转向推理CPU在AI时代日益重要这点从芯片巨头和研调机构对未来市场空间TAM的预测和修正就能很直观地感受到。2026年5月AMD首席执行官苏姿丰上调对全球服务器CPU市场长期预测预计到2030年服务器CPU的TAM将以超35%年复合增长率飙升至1200亿美元以上数月前预测仅为600亿美元。华尔街投行花旗银行更乐观将2030年全球CPU市场规模锚定在1315亿美元。Arm官方将相关TAM锁定在千亿美元级别。英伟达则称Vera CPU将打开“全新的2000亿美元TAM”今年已能看到近200亿美元CPU收入可见度。Agentic AI重新定价CPU随着AI基础设施从训练中心转向推理中心再转向智能体中心CPU参与度迅速增加。早期传统大模型推理中GPU负责大部分矩阵计算CPU主要承担调度和数据准备。但Agentic AI需CPU承担更多系统层面工作。TrendForce引述AMD财报电话会信息称行业正从“一颗CPU对四到八颗GPU”的配置逻辑转向更高密度的CPU - GPU配比方向。英特尔公司CEO陈立武也指出客户反馈CPU与GPU配置比例从1:8向1:1靠拢甚至可达4:1。x86双雄激战正酣在大型云厂商数据中心服务器CPU采购中AMD几乎与英特尔平分秋色。2026年一季度AMD数据中心业务收入达58亿美元同比增长57%。Mercury Research数据显示AMD在服务器CPU市场出货量份额攀升至33.2%营收份额达46.2%。英特尔靠至强Xeon生态覆盖多领域面对市场分流将Clearwater Forest视为反击关键产品预计2026年上半年发布。AMD将CPU与GPU、机柜级系统绑定其第六代EPYC Venice计划2026年晚些时候发布还将向台湾AI产业投资超100亿美元。英伟达Vera CPU来势汹汹英伟达凭借GPU稳坐数据中心龙头Vera CPU出手使其进入CPU腹地。Vera基于定制Arm核心相比x86替代方案有性能优势预计2026年下半年开始生产出货。英伟达要整合CPU、GPU等成完整平台对多家厂商产生压力。Arm下场做芯片服务器CPU生态生变Arm的AGI CPU是首款量产级芯片产品面向智能体AI工作负载。根据Arm官方资料特定机柜配置可提供8160个高性能CPU核心。Arm预计到FYE31AGI CPU收入达150亿美元IP收入达100亿美元。AGI CPU使Arm从底层IP授权商变为成品硅片供应商角色变得微妙。写在最后在AI下半场加速膨胀的CPU正证明其在重塑科技未来系统级算力新秩序中的重要性。AMD、英特尔、英伟达、Arm的竞争预示着一场升维的算力战争才刚刚打响。