• 此次申报标志着本次交易迈出关键一步IQM 距离成为欧洲首家上市量子计算公司更进一步。• 作为全球量子计算商业化领域的领先企业IQM 迄今已向客户售出 23 套系统其中包括全球十大超级计算中心中的 4 家并持续获得企业客户广泛采用。• 作为行业产业化领导者IQM 已交付 15 套系统在部分量子计算企业中为目前公开披露数量最多之一1累计建成超过 30 台量子计算机并拥有自有芯片工厂、装配产线及量子数据中心。• 本次交易对 IQM 的交易前股权估值约为 18 亿美元。• 交易完成后IQM 的现金储备预计最高可达 3.97 亿欧元约合 4.65 亿美元2。• 公司业务增长动能强劲2025 年实现营收 3,600 万美元3约合逾 3,100 万欧元。• 业务合并完成后IQM 拟申请其股份于纳斯达克赫尔辛基证券交易所挂牌交易。全球全栈超导量子计算机领域领导者 IQM Finland Oy 以下简称“IQM”、“IQM Quantum Computers”或“公司”与特殊目的收购公司 Real Asset Acquisition Corp.纳斯达克代码RAAQ以下简称“RAAQ”今日联合宣布双方已就此前于 2026 年 2 月 23 日公布的拟议业务合并协议向美国证券交易委员会SEC公开提交 Form F-4 注册声明以下简称“注册声明”。该注册声明中包含一份初步委托书声明。IQM 首席执行官兼联合创始人 Jan Goetz 表示“此次注册声明的提交是公司发展历程中的一项重要里程碑也标志着 IQM 已准备好迈向新的发展阶段。登陆资本市场将为 IQM 提供更广阔的发展平台与资金支持进一步加速我们各项战略布局的推进助力公司朝着实现大规模容错量子计算的目标不断前行。我们将以审慎且高度专注的态度推进整个上市进程确保顺利完成挂牌。”Real Asset Acquisition Corp. 首席执行官兼联席董事长 Peter Ort 表示“能够在这一重要阶段与 IQM 携手合作我们深感荣幸。我们期待顺利完成本次交易并持续支持 IQM 推进其量子计算未来发展的宏伟愿景。”尽管该注册声明目前尚未正式生效且其中披露的信息仍有待完善并可能作出调整但文件已载明有关 RAAQ 及其证券的重要信息同时涵盖 IQM 的财务表现、技术能力及增长战略以及本次拟议业务合并交易的主要条款和相关条件。如先前所宣布IQM 与 RAAQ 已签署最终业务合并协议。交易完成后IQM 将正式成为一家上市公司。IQM 计划以美国存托股份ADS的形式于纳斯达克全球市场挂牌交易股票代码为 “IQMX”。本次交易所获得的资金支持旨在加速 IQM 朝向容错量子计算方向推进技术研发与商业化布局进一步强化其作为全球领先量子计算机提供商的行业地位。总部位于芬兰的 IQM 计划在本次交易完成后申请其股份于纳斯达克赫尔辛基证券交易所挂牌交易拟使用股票代码 “IQMX”。交易亮点本次交易完成后IQM 的交易前股权估值预计约为 18 亿美元。IQM 现有股东不会因本次交易出售任何股份亦不会获得任何现金对价。同时所有主要 IQM 股东均已承诺在交易交割完成后遵守符合市场惯例的股份锁定安排。交易完成后IQM 预计将获得多渠道资金支持包括RAAQ 信托账户中约 1.75 亿美元现金基于当前信托账户余额并假设不存在股东赎回情形来自领先的新晋投资者、现有股东及机构投资者的 PIPE 私募融资预计约 1.34 亿美元发行价格为每股 10.00 美元该融资预计将在业务合并完成的同时交割但仍需满足若干惯常交割条件IQM 未偿认股权证于交易完成前以现金方式行权所带来的预计约 2,400 万美元收益以及 IQM 资产负债表中现有约 1.72 亿美元现金储备3约合逾 1.46 亿欧元。IQM 与 RAAQ 双方董事会已一致批准本次拟议业务合并交易。该交易的最终完成仍需满足若干条件包括获得 RAAQ 与 IQM 股东对业务合并协议的批准以及满足其他惯常交割条件。有关本次拟议业务合并交易的更多详情包括业务合并协议副本已在 RAAQ 向美国证券交易委员会SEC提交的 Form 8-K 当前报告中披露。本公告不构成任何证券的出售要约或购买要约邀请。在任何州或其他司法辖区如相关证券在依据当地证券法律完成注册、备案或取得相应资格前进行发售、招揽或出售属于违法行为则不得在该等州或司法辖区内进行任何相关证券交易。顾问团队J.P. Morgan SE 担任 IQM 的财务顾问及资本市场顾问J.P. Morgan Securities LLC 与 TD Cowen 担任 IQM PIPE 私募融资的配售代理。Rothschild Co. 担任 IQM 及其董事会的财务顾问和资本市场顾问TD Cowen 同时担任 RAAQ 的财务顾问及资本市场顾问Cohen Company Capital Markets 则担任 RAAQ 的资本市场顾问。在法律顾问方面Cooley LLP 与 Borenius Attorneys Ltd 担任 IQM 的法律顾问Perkins Coie LLP、Krogerus Attorneys Ltd 以及 Conyers Dill Pearman LLP 担任 RAAQ 的法律顾问。此外DLA Piper LLP (US) 担任 J.P. Morgan Securities LLC 与 TD Cowen 的法律顾问The Blueshirt Group 担任 IQM 的投资者关系顾问。关于 IQM Quantum ComputersIQM Finland Oy以下简称“IQM”、“IQM Quantum Computers”或“公司”是全球领先的超导量子计算企业专注于为全球科研机构、高校、高性能计算中心及国家实验室提供全栈量子计算系统与云平台接入服务。IQM 采用本地部署模式使客户能够直接拥有并自主掌控其量子计算基础设施。公司成立于 2018 年总部位于芬兰目前拥有超过 350 名员工业务布局覆盖欧洲、亚洲及北美。关于 Real Asset Acquisition Corp.总部位于美国新泽西州普林斯顿的 Real Asset Acquisition Corp. 是一家于纳斯达克上市的特殊目的收购公司SPAC纳斯达克代码RAAQ成立宗旨是通过与一家或多家企业开展合并、股份交换、资产收购、股权收购、重组或其他类似业务整合交易实现业务组合。RAAQ 团队由资深量子计算专家组成拥有深厚的技术背景及丰富的行业经验。1 基于 IBM、D-Wave、Pasqal、Rigetti、IonQ、OQC、Quandela、Anyon Systems、QuEra、Atom Computing 及 Quantinuum 等公司公开披露的本地部署量子系统交付数据2详见 Form F-4 文件中“未经审计的备考简明合并财务信息UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED FINANCIAL INFORMATION”章节https://www.sec.gov/ix?doc/Archives/edgar/data/0002113060/000119312526222654/d900375df4.htm3 按欧洲中央银行ECB截至 2025 年 12 月 31 日公布的欧元兑美元参考汇率 1.175 计算关于拟议交易的补充信息及查阅方式注册声明包括其中所载的委托书招股说明书包含有关本次拟议业务合并交易以及将在特别股东大会上提请表决的其他事项的重要信息。本公告并未涵盖评估本次拟议业务合并交易所需考虑的全部信息亦无意作为任何投资决定或其他相关决策的依据。RAAQ 与 IQM 亦可能就本次拟议业务合并交易向美国证券交易委员会SEC提交其他相关文件。建议 RAAQ 股东及其他相关人士在相关文件可获取后认真阅读注册声明包括其中所载的初步委托书招股说明书、其后续修订文件、最终版委托书招股说明书以及与本次拟议业务合并相关的其他文件因为上述材料将载有关于 RAAQ、IQM 及本次拟议业务合并的重要信息。在相关文件发布后股东可通过美国证券交易委员会SEC官方网站免费获取注册声明包括其中所载的初步或最终版委托书招股说明书以及 RAAQ 与 IQM 已提交或未来将提交的其他相关文件www.sec.gov。前瞻性声明本公告包含《美国联邦证券法》所定义的“前瞻性声明”以及适用的美国境外证券法律所定义的“前瞻性信息”以下统称“前瞻性声明”。前瞻性声明通常可通过“预计”、“计划”、“项目”、“预测”、“拟”、“将”、“预期”、“预估”、“相信”、“寻求”、“目标”、“持续”、“可能”、“潜在”、“预测”等词语或其他类似用于描述未来事件、趋势或非历史事实的表述加以识别。该等前瞻性声明基于 IQM 及其管理层以及 RAAQ 及其管理层视情况而定当前作出的估计与假设。尽管相关估计及假设被认为具有合理依据但其本质上仍存在不确定性。上述前瞻性声明包括但不限于对市场机会及市场份额的预测客户采用率及使用模式的预估公司新产品及新技术商业化能力的预测研发及商业化成本与时间进度的预测对公司执行其商业模式能力及相关预期财务收益的判断对公司吸引、留存并扩大客户群能力的预期公司对融资所得资金的使用安排公司与战略合作伙伴、供应商、政府机构、国家资助实体、监管机构及其他第三方关系的相关预期公司维护、保护及强化知识产权的能力未来在企业、产品、服务或技术领域的投资及业务拓展有利于公司所在市场发展的监管环境变化拟议业务合并交易的顺利完成及其潜在收益以及与交易条款和时间安排相关的预期合并后公司证券预计上市交易的证券交易所业务合并及相关 PIPE 融资所带来的资金收益合并后公司从 RAAQ 信托账户获得的资金及 RAAQ 公众股东的赎回情况公司硬件及软件产品的商业化能力公司正在构建推动量子生态体系发展的主权基础设施的预期以及公司未来价值增长潜力等。该等前瞻性声明仅用于说明之目的不构成亦不应被依赖为对未来结果的保证、承诺、预测或关于事实及可能性的确定性陈述。实际事件及情况往往难以甚至无法准确预测其发展结果亦可能与相关假设存在差异而其中诸多因素均超出公司及 RAAQ 的控制范围。该等前瞻性声明受到已知及未知风险、不确定性及假设因素的影响可能导致拟议交易完成后合并公司的实际经营结果、业务活动水平、业绩表现或成就与该等声明中明示或暗示的未来结果、业务活动水平、业绩表现或成就存在重大差异。相关风险及不确定性包括但不限于公司所处量子计算领域仍属于新兴技术行业面临重大技术挑战相关技术未必能够成功实现商业化或获得市场广泛认可公司历史上持续亏损且经营历史有限公司对未来财务表现、资本需求及单位经济效益的预期公司对业务及运营指标的使用与披露行业竞争格局公司对高级管理团队成员的依赖以及吸引和留住优秀人才的能力未来可能存在额外融资需求公司收入较集中于政府机构或国家资助实体合同公司管理增长及扩大运营规模的能力未来潜在的企业、产品、服务或技术收购及投资公司对战略合作伙伴及其他第三方的依赖公司维护、保护及捍卫知识产权的能力与隐私保护、数据安全或网络安全事件及相关监管要求有关的风险人工智能及机器学习技术的应用、普及速度及监管环境法律法规变化带来的不确定性税务、贸易环境及宏观经济变化带来的不确定性合并后公司维持财务报告内部控制并作为上市公司运营的能力拟议交易所需股东及监管审批可能延迟或无法取得从而对合并后公司或交易预期收益造成不利影响RAAQ 股东可能选择赎回股份导致合并后公司现金不足以支持其业务计划任何可能导致业务合并协议终止的事件、变化或其他情况针对公司或 RAAQ 发起的法律诉讼或政府调查结果未能实现本次拟议交易预期收益IQM 或合并后公司在本次交易相关或未来发行股权或股权挂钩证券的能力以及 RAAQ 与公司向美国证券交易委员会SEC提交文件中所披露的其他因素。该等前瞻性声明基于若干假设包括上述风险均不会实际发生、经济及市场环境不存在重大不可预见变化以及不会发生超出正常经营范围的重大事项。有关可能影响前瞻性声明的上述及其他因素的更多信息可参阅公司、RAAQ 或拟议业务合并完成后合并公司向美国证券交易委员会SEC提交或未来可能提交的文件包括其中“风险因素Risk Factors”章节。若上述任何风险实际发生或相关假设被证明不准确则实际结果可能与前瞻性声明所明示或暗示的结果存在重大差异。此外该等声明仅反映截至本公告发布之日公司及 RAAQ 管理层的当前预期、计划及预测后续事件及发展可能导致相关判断发生变化。尽管公司及 RAAQ 未来可能选择更新相关前瞻性声明但除适用证券法律另有要求外双方均明确表示不承担任何更新义务。因此投资者不应对该等前瞻性声明给予过度依赖。此外“我们相信”等类似表述反映的是公司就相关事项所持有的观点与判断。该等声明基于截至本公告发布之日公司已掌握的信息。尽管公司认为相关信息为上述声明提供了合理依据但该等信息可能存在局限性或并不完整因此不应将相关声明解读为公司已对所有可能获取的相关信息进行了全面或充分的调查与审查。该等声明本身具有不确定性敬请投资者不要对其给予过度依赖。投资 RAAQ 并不等同于投资 RAAQ 发起人或保荐人过往参与的任何投资项目、企业或关联基金。相关历史投资业绩并不代表 RAAQ 未来的表现而 RAAQ 的实际表现亦可能与其发起人或保荐人过往投资项目的业绩存在重大差异。委托投票征集相关参与方根据美国证券交易委员会SEC相关规定RAAQ、公司以及其各自部分董事、高级管理人员、其他管理层成员及员工均可能被视为在本次拟议交易中向 RAAQ 股东征集委托投票的参与方。有关根据 SEC 规则可能被认定为参与向 RAAQ 股东征集委托投票人士的相关信息将在提交至 SEC 的注册声明中披露包括其中所载的委托书招股说明书。投资者可通过查阅 RAAQ 于 2025 年 5 月 15 日就首次公开募股向 SEC 提交的最终版招股说明书以及此后向 SEC 提交的 Form 10-Q 季度报告获取有关 RAAQ 董事及高级管理人员的更多信息。建议股东、潜在投资者及其他相关人士在相关文件可获取后认真阅读注册声明包括其中所载的委托书招股说明书再作出任何投票或投资决定因为上述文件将包含有关本次拟议交易的重要信息。相关文件可通过前述渠道免费获取。非要约或征求声明本公告不构成任何证券的出售要约、购买要约邀请亦不构成任何投票或批准意见的征集。在任何司法辖区如相关证券在依据当地证券法律完成注册、备案或取得相应资格前进行发售、招揽或出售属于违法行为则不得在该等司法辖区内进行任何相关证券的发售或出售包括欧洲经济区EEA任何成员国及英国。本公告并非且在任何情况下均不得被解释为在美国或任何其他司法辖区就本文所述证券发布的招股说明书、广告或公开发行文件。除依据经修订的《1933 年证券法》第 10 条要求编制的招股说明书或符合相关豁免规定外不得进行任何证券发售。本公告所提及 IQM 普通股未来可能于赫尔辛基证券交易所进行的双重上市将依据《欧盟招股说明书条例EU Prospectus Regulation》规定通过正式招股说明书方式实施。本文所述任何证券投资均未获得美国证券交易委员会SEC或任何其他监管机构批准亦未有任何监管机构就相关发行的合法性、信息准确性或充分性作出认可或背书。任何与此相反的陈述均构成刑事违法行为。IQM Radiance 量子计算机